Инвестиционные стратегии

+79272117127

Инвестируйте с нами

Наш процесс направлен на выявление стоимости при выборе инвестиций.

Мы формируем портфели из отдельных акций и облигаций, а также портфели с использованием глобально диверсифицированных стратегий паевых инвестиционных фондов и ETF.

Для начала этого процесса мы выясняем толерантность клиента к риску, его ценности и инвестиционные цели (вопрос: для чего инвестиции). Существующие эмпирические финансовые исследования делают вывод, что идеального портфеля на все времена не существует, и важность в построении портфеля определяется возможностью и способностью клиента принимать риск. Это прежде всего его индивидуальная оценка толерантности к риску. И второе важное составляющее в этом финансовом уравнении - ценности и инвестиционные цели клиента с заданными временными горизонтами.

Наш подход к инвестированию

Наш стоимостный подход инвестирования в отдельные акции:

Использовать деловой подход

Мы стремимся определить внутреннюю стоимость инвестиций, глубоко изучая основы их бизнеса.
Создать маржу безопасности

Мы проводим стресс тестирование на предмет наихудших сценариев, чтобы защититься от безвозвратной потери капитала, инвестируя только тогда, когда видим благоприятное соотношение прибыли и риска.
Принять волатильность рынка

Мы рассматриваем волатильность как призму, через которую мы можем выявить несоответствие между ценой акций и внутренней стоимостью бизнеса.
Купить с большим дисконтом

Мы выбираем инвестиции, которые продаются с большими скидками относительно нашей оценки их внутренней стоимости, полагая, что цена , которую мы платим, в конечном итоге определяет нашу прибыль. При этом важно сочетать качественные идеи с количественными инструментами.
Дисциплина продажи

Мы можем позволить себе быть терпеливыми, поскольку покупка с большими дисконтами дает нам возможность получить доходность выше средней с поправкой на риск, даже если для материализации стоимости потребуется больше времени.

Наш подход к инвестированию в паевые инвестиционные фонды и ETF:

Генерация идей

Мы проводим собственные независимые исследования, используя ведущие отраслевые базы данных, такие как Morningstar, Vanguard Institutional, Dimensional Fund Advisors, GMO и Okama.
Поиск и анализ

Для проведения комплексной проверки и анализа мы используем многочисленные данные, касающиеся риска, эффективности, анализа инвестиционного стиля, текущих рыночных оценок и ожидаемой доходности, географической и отраслевой диверсификации, данных об активах, налоговой эффективности, сборах, отклонения от индекса, сроках полномочий управляющих портфелем, устойчивость управляющей компании.
Создание портфеля

После рассмотрения и одобрения отдельных паевых фондов и ETF разрабатываются инвестиционные стратегии с учетом различных характеристик соотношения доходности и риска и инвестиционных целей, а также проводятся стресс тесты для различных сценариев "что если" и модели Монте-Карло.
Ребалансировка

Стратегии портфеля постоянно отслеживаются и ребалансируются, когда это целесообразно, чтобы каждый портфель соответствовал инвестиционным целям.

Наш подход к инвестированию в облигации:

Генерация идей

Мы исследуем все предложения государственных долговых обязательств, проверяем кредитное качество корпоративных облигаций, исследование рейтинговых агентств и аудиторских заключений, выявляем возможности, которые соответствуют нашим различным требованиям кредитоспособности и коэффициентам.
Маржа безопасности

Чтобы создать запас прочности, мы определяем ценовые разрывы, разницу между ценой облигации относительно ее подразумеваемого кредитного рейтинга и историческими спредами с течением времени, а также уделяем внимание качеству компании, выпустившей облигацию.
Создание портфеля

В зависимости от инвестиционной стратегии и временного горизонта мы разрабатываем и отслеживаем диверсифицированный портфель облигаций, специально разработанный для достижения ваших инвестиционных целей.
Дисциплина продаж

В зависимости от направления инфляции, процентных ставок и характеристик спреда облигаций к риску, мы продадим определенные облигации до наступления срока их погашения с целью получения прибыли, в то время как другие облигации будем удерживать до наступления срока погашения.

Анализ риска:

Каждый инвестиционный портфель формируется с учетом индивидуальной толерантности к риску клиента. Для каждого клиента создается своя индивидуальная стратегия и она уникальная для него.

Для клиентов в возрасте до 28 лет и людей старше 65 лет, мы оказываем бесплатные финансовые консультации (без индивидуальных инвестиционных рекомендаций) каждый четверг с 15-00 до 18-00 мск времени. При записи используйте пометку "четверг".