+79272117127
    •  
    •  
    •  
  • website icon
 
Инвестируйте с нами
Инвестиционные стратегии
Наш процесс направлен на выявление стоимости при выборе инвестиций.

Мы формируем портфели из отдельных акций и облигаций, а также портфели с использованием глобально диверсифицированных стратегий паевых инвестиционных фондов и ETF.


Для начала этого процесса мы выясняем толерантность клиента к риску, его ценности и инвестиционные цели (для чего инвестиции). Существующие эмпирические финансовые исследования делают вывод, что идеального портфеля на все времена не существует, и важность в построении портфеля определяется возможностью и способностью клиента принимать риск. Это прежде всего его индивидуальная оценка толерантности к риску. И второе важное составляющее в этом финансовом уравнении - ценности и инвестиционные цели клиента с заданными временными горизонтами.

Наш подход к инвестированию
Наш стоимостный подход инвестирования в отдельные акции:
  • Использовать деловой подход
    Мы стремимся определить внутреннюю стоимость инвестиций, глубоко изучая основы их бизнеса.
  • Создать маржу безопасности
    Мы проводим стресс тестирование на предмет наихудших сценариев, чтобы защититься от безвозвратной потери капитала, инвестируя только тогда, когда видим благоприятное соотношение прибыли и риска.
  • Принять волатильность рынка
    Мы рассматриваем волатильность как призму, через которую мы можем выявить несоответствие между ценой акций и внутренней стоимостью бизнеса.
  • Купить с большим дисконтом
    Мы выбираем инвестиции, которые продаются с большими скидками относительно нашей оценки их внутренней стоимости, полагая, что цена , которую мы платим, в конечном итоге определяет нашу прибыль. При этом важно сочетать качественные идеи с количественными инструментами.
  • Дисциплина продажи
    Мы можем позволить себе быть терпеливыми, поскольку покупка с большими дисконтами дает нам возможность получить доходность выше средней с поправкой на риск, даже если для материализации стоимости потребуется больше времени.
Наш подход к инвестированию в паевые инвестиционные фонды и ETF:
  • Генерация идей
    Мы проводим собственные независимые исследования, используя ведущие отраслевые базы данных, такие как Morningstar, Vanguard Institutional, Dimensional Fund Advisors, GMO и AQR.
  • Поиск и анализ
    Для проведения комплексной проверки и анализа мы используем многочисленные данные, касающиеся риска, эффективности, анализа инвестиционного стиля, текущих рыночных оценок и ожидаемой доходности, географической и отраслевой диверсификации, данных об активах, налоговой эффективности, сборах, отклонения от индекса, сроках полномочий управляющих портфелем, устойчивость управляющей компании.
  • Создание портфеля
    После рассмотрения и одобрения отдельных паевых фондов и ETF разрабатываются инвестиционные стратегии с учетом различных характеристик соотношения доходности и риска и инвестиционных целей, а также проводятся стресс тесты для различных сценариев "что если" и модели Монте-Карло.
  • Ребалансировка
    Стратегии портфеля постоянно отслеживаются и ребалансируются, когда это целесообразно, чтобы каждый портфель соответствовал инвестиционным целям.
Наш подход к инвестированию в облигации:
  • Генерация идей
    Мы исследуем все предложения государственных долговых обязательств, проверяем кредитное качество корпоративных облигаций, исследование рейтинговых агентств и аудиторских заключений, выявляем возможности, которые соответствуют нашим различным требованиям кредитоспособности и коэффициентам.
  • Маржа безопасности
    Чтобы создать запас прочности, мы определяем ценовые разрывы, разницу между ценой облигации относительно ее подразумеваемого кредитного рейтинга и историческими спредами с течением времени, а также уделяем внимание качеству компании, выпустившей облигацию.
  • Создание портфеля
    В зависимости от инвестиционной стратегии и временного горизонта мы разрабатываем и отслеживаем диверсифицированный портфель облигаций, специально разработанный для достижения ваших инвестиционных целей.
  • Дисциплина продаж
    В зависимости от направления инфляции, процентных ставок и характеристик спреда облигаций к риску, мы продадим определенные облигации до наступления срока их погашения с целью получения прибыли, в то время как другие облигации будем удерживать до наступления срока погашения.
Анализ риска:

Каждый инвестиционный портфель формируется с учетом индивидуальной толерантности к риску клиента. Для каждого клиента создается своя индивидуальная стратегия и она уникальная для него.

Для клиентов в возрасте до 28 лет и людей старше 65 лет, мы оказываем бесплатные финансовые консультации (без индивидуальных инвестиционных рекомендаций) каждый четверг с 15-00 до 18-00 мск времени. При записи используйте пометку "четверг".